📈 수익률이 높다고 투자 고수일까? 진짜 실력을 평가하는 방법
주식 커뮤니티를 보면 이런 글을 자주 봅니다 . " 나 이번 달 수익률 30% 찍었다 ." " 이 종목 사서 50% 먹었다 ." 그런데 정말 그 사람이 투자 고수일까요 ? 사실 투자에서는 단순히 얼마를 벌었는지보다 얼마나 위험하게 투자했는지 가 더 중요합니다 . 오늘은 투자 성과를 제대로 평가하는 방법에 대해 알아보겠습니다 . 수익률만 보면 안 되는 이유 예를 들어 보겠습니다 . A 투자자 수익률 20% B 투자자 수익률 15% 겉으로 보면 A 가 더 잘한 것 같습니다 . 하지만 A 는 레버리지 사용 몰빵 투자 변동성 매우 높음 이었고 B 는 분산투자 안정적 운용 이었다면 이야기가 달라집니다 . 투자에서는 얼마나 벌었는가 ? 보다 얼마나 위험을 감수했는가 ? 가 중요합니다 . 운동으로 비유해 보자 러닝 대회에 참가했다고 가정해 보겠습니다 . 사람 A 10km 를 60 분에 완주 사람 B 10km 를 55 분에 완주 B 가 더 잘한 것 같죠 ? 그런데 알고 보니 A 는 60 대 B 는 20 대 국가대표였다면 ? 평가는 달라질 수 있습니다 . 투자도 마찬가지입니다 . 수익률만 보는 것이 아니라 위험까지 고려해야 합니다 . 샤프지수란 무엇일까 ? 투자 성과를 평가할 때 가장 유명한 지표입니다 . 쉽게 말하면 위험 대비 얼마나 잘 벌었는가 ? 를 의미합니다 . 예를 들어 펀드 A 수익률 15% 위험 매우 큼 펀드 B 수익률 12% 위험 매우 낮음 이라면 실제로는 B 가 더 좋은 투자일 수도 있습니다 . 그래서 많은 기관투자자들이 샤프지수를 사용합니다 . 샤프지수를 쉽게 이해하는 방법 자동차로 비유해 보겠습니다 . 자동차 A 시속 200km 자동차 B 시속 150km 겉으로 보면 A 가 빠릅니다 . 하지만 A 는 사고 위험이 엄청 높고 B 는 안정적으로 주행한다...